必赢56net手机版_亚洲必赢网址_必赢亚州手机网站
做最好的网站

银保产品大机会,二种投资险钱景各异

  今年资本市场的红火直接让投资型保险受益,据了解,目前国内投资型保险主要有分红险、万能寿险和投资连结险。其中与股市密切相关的的投连险今年赚了不少,而虽然分红险今年的分红情况明年6月才会公布,但业内人士预计,总的水平应该会突破3%,惟独万能险没有分到股市的羹。

  记者 吴倩

摘要:银保产品分红险年度分红4%左右,投连险与股市关联高,账户收益差异大,万能险收益降低 理财周报零售银行实验室研究员 张融阳/文 一提起银保产品,总会有不少银行客户摇头,因为在银保产品的销售过程中存在着不少“忽悠”的事情。不过,虽然银保产品有着不少...

  由于投资连结保险的投资范围主要是存款、债券和证券投资基金三大类,“5·30”和“10·17”两次震荡显示,投连险的抗跌性普遍好于基金。

  加息减税如期而至,打算投保的市民多会抱有“买保险不如存银行”,“买固定收益的保险不如买附带投资功能的保险”此类的念头。的确,目前,一年期定期存款利率已提高到了3.33%,8月15日起,利息税调减为5%后,市民存一年钱实得的税后利率已高至3.1635%,远远高出保险产品2.5%的预定利率上限,固定收益的保险产品可谓吸引力大减。

银保产品分红险年度分红4%左右,投连险与股市关联高,账户收益差异大,万能险收益降低

  统计显示,净值排名靠前的投连险账户以挂钩股市的进取型投资账户为主,而稳健、平衡账户排名靠后。在所有投连险账户中,新华“创世之约”的收益率最高,其12月18日的净值为买入价6.041898,总收益率约为500%。今年新成立的投连险账户中,生命“富泰赢家”收益率最高,截止12月17日,其进取I账户的总收益率为47%。

  可在目前这种情况下,市民们又该如何选择带有投资功能的保险产品呢?

理财周报零售银行实验室研究员 张融阳/文

  和投连险至少两位数的收益相比较,万能险就只能当个零头了。截至11月30日,从万能险的收益率来看,最高的是排在第一位的是太平洋人寿“太平盛世长发两全保险”,根据最新数据,其年化收益达6.96%。其它险种的收益率以2%——3%居多。

  分红险、万能险、投连险风险递增

一提起银保产品,总会有不少银行客户摇头,因为在银保产品的销售过程中存在着不少“忽悠”的事情。不过,虽然银保产品有着不少诟病,但是有关数据显示,2010年一季度,全国人身险保费收入3547亿元,其中银行保险保费收入达1800亿元,已经超过半壁江山。

  专家分析,万能险收益不高的根本原因在于其投资渠道。由于万能险提供保底收益,因此保险公司一般会投资于大额协议存款和债券两种固定收益产品,以保证为客户提供稳定的收益,只有不足10%的资金投资于股票和基金。虽然今年受益于多次银行加息,但利率上调造成所有未到期债券的价格下降,利好和利空消息相互抵消了。

  投资型保险兼具保险保障与投资理财双重功能。目前,人身保险产品中常见的投资型险种主要有三种:投资连结保险、分红型寿险、万能寿险。这三类投资险投资风险大为不同,总的来看,分红险、万能险、投资连结保险的投资风险依次递增。

特别是在近期银信合作叫停期间,银行理财产品在收益率分布上出现了断档,4%上下的理财产品寥寥无几。这也让不少其他机构喜出望外,除了信托公司、基金公司,保险公司也是其中一员。对于现在银信合作的重新开启,银保产品也继续活跃在市场中。

  今年分红险等理财型保险也将受益,记者昨日从业界了解到,今年分红险分红水平有望突破3%。和当前一年期存款税后利率3.6765%相比较,3%的分红水平比存款利率略低。但业内人士指出,除了分红收益,大部分分红险还有2.5%的固定收益,理财收益受制多方因素,红利的多少取决于保险公司的死亡赔付、营业费用是否低,投资渠道、资金运用是否通畅有效,而且每年的情况不同,只有完成年度会计结算后方能得出结果。值得一提的是,资本市场繁荣带来了分红险良好的投资收益,除了年终分红外,新华人寿和泰康人寿两家保险公司还推出了特别分红。记者 刘畅

  具体来看,分红险也像传统寿险一样承诺保户享有固定的保险利益,除此之外,保险公司在每个会计年度结束时,会将上一会计年度该产品的可分配盈余按一定比例以红利的形式分配给保户,保监会明文规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70%”。不过,由于保险公司的可分配盈余是不确定的,分红险每年的分红率也不确定,甚至可能为零。

目前,银行代销的保险产品多种多样,不但有意外险等传统的保险产品,也有非传统的保险产品。而兼具保障与投资功能的保险产品,在市场中主要有三类:万能险、分红险和投连险。

  万能险则是一种可任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。保户交纳的保费会分成两部分,一部分是进入“保障账户”为保户提供基本的保障,一部分是进入“投资账户”用来投资。与分红险相比,万能险产品的收益有保底收益,目前,万能险的保底收益一般在1.75%~2.5%之间,保户既可享最低的收益率,又有可能获得更高的回报。

投连险与股市关联度高,投资者合理选择投资账户

  投资连接保险的保户交纳的保费被分成保障和投资两部分,只是其中“投资”部分的回报率跟万能险不同,是不固定、不承诺保底收益的。如果投资账户的业绩比较好,资金将获得较高回报。保户将承担亏损的风险。那么,加息减税会给特征各异的投资型险种带来怎样的影响呢?

投连险(投资连接险)集保障和投资于一体,属于投资型保险产品。保险公司将投保人交付的保险费分成保障和投资两个部分。而一般情形下,每款投连险的投资部分都会提供不同的账户进行选择,账户区别主要反映在投资领域(如基金、股票、期货、银行存款),账户资金投资比例不同,直接导致账户收益和风险存在差异,有利于满足用户的不同投资选择。而对于投连险来说,主要风险也就集中在投资账户上,不同类型的账户,风险和收益都存在差异,并且投资账户的风险完全由投资者承担。

  分红险:收益提高 大涨却难

例如中国人寿的国寿裕丰投资连结保险,2008年5月份成立,旗下就拥有四个账户,分别为国寿稳健债券、国寿平衡增长、国寿精选价值、国寿进取股票。其中,国寿稳健债券主要投资于国债、金融债等固定收益证券,在8月10日,买入价为1.2118元,而卖出价为1.1880元;国寿平衡增长主要投资于A股股票、债券以及开放式基金等,在8月10日,买入价为1.2952元,而卖出价为1.2698元;国寿精选价值则主要投资于证券投资基金等资产,在8月10日,买入价为0.8547元,而卖出价为0.8379元;国寿进取股票则主要投资于国内A股股票,在8月10日,买入价为1.4467元,而卖出价为1.4183元。在这款保险产品中,不同账户收益差较大,最高账户和最低账户两者相差近60%,这主要在于各账户资产配置存在着较大差异,以及投资经理的操作策略有所不同。

  加息减税对分红险的影响,主要是体现在对其红利部分的影响。保险公司的投资收益越高,保户分得的红利有望更高。目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设,预计加息后,不仅直接使

特别在资本市场震荡的时候,投连险中较为进取的账户面临的风险较大。投资者在投资投连险时,除了首先关注其保障功能外,还需要根据自身风险承受能力选择适合的账户,并且可根据不同经济情况和自身经济能力的变化选择账户的转换,以达到投资收益的理想化。

存款利率上升,同时保险公司的新增投资收益有望提高,分红空间可能较大,分红险“钱景”看好。

万能险结算利率在2.5%-4%,较前期出现下滑

  提醒:

另外一种投资功能较强的保险产品为万能险。万能险,全称是万能型储蓄类寿险产品。指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。

  从理论上来讲,加息可提高分红险的收益,但这只是一个预期。保险公司一般采取将收益拉平的方式,即收益好的年份将分红空间缩小一点,作为收益不好的年份之后备。因此,即使加息了,投保人的收益还是会表现出一个长期稳健的状态,不会出现突然的高回报。

万能险同样将客户缴纳的保险费分成两部分,一部分同传统寿险一样,为客户提供生命保障;另一部分将进入其个人账户,由专家进行稳健投资。万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率,保证了最低的收益率。(目前保监会规定的保底利率最高不得超过2.5%,一般为此值。)

  中央财经大学保险学院郝演苏教授表示,对收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说,分红险是不错的选择。但分红险的流动性较差,若中途需要套现,就相当于退保,投保人只能按保单的“现金价值”退钱,损失绝不只是利息,可能连本金都难保。因此不适于收入不稳定和在短期内有大笔开支的投保人。

正是基于上述最低保证利率的存在,因此万能险主要为稳健投资,投资方向主要为大额协议存款、国债等安全性较高、收益较为固定的投资工具。

  万能险:结算基础非全部本金

  • 共2页:
  • 上一页
  • 1
  • 2
  • 下一页

  万能险产品也可能受益于加息。目前万能寿险主要投资方向为银行存款和各种债券,部分投资于基金和

TAGS:迈过收益险分红银保机会大产品4.87亿股

股票。从今年3月18日加息前后,大部分万能险产品的投资收益与加息前出现了不同幅度的攀升。

  提醒:

  目前,万能险年结算利率普遍高于加息减税后一年期定期存款实得的税后利率。但需要注意的是,把10000元的钱放进银行,其利率就是10000元的回报率,而10000元的保费投资于万能险,却要先扣除风险保险费、初始费用、保单管理费等费用之后,剩下的保费才能用于投资,计算收益的基础远低于本金。

  此外,万能险前几年扣除的费用相对于后期要多,利用万能险短期投资收益是不现实的。购买时应注意:一,能在较长时间内持续交费;二,目前结算利率不是最终收益,还有下降的风险;第三,须维持中长期投资,一般在5年以上。

  投连险:没有保底利率

  与万能险不同,大多数投资连结保险产品都有多个投资账户,每个账户主要投资的方向不同,风险、收益也各异。以投连险账户较多的信诚人寿为例,其投资账户共有7个,分为稳健配置、成长先锋、现金增利、平衡增长等,如策略成长账户投资于基金的比例超过50%,适合风险承受能力较强的保户,而现金增利主要投资于短期存款、央行票据等,适合追求稳健收益的保户。

  由于投资方向的不同,不同投连险账户受加息减税政策的影响很难一概而论。从理论上看,加息减税对主要投资于短期存款等货币市场工具的现金类账户是利好,而对基金类账户的影响则要视对股市的影响而定。

  提醒:

  保户应密切观察所投资账户的收益变动情况,根据对股市趋势的判断来调整资金在每个账户间的投资比例,如风险承受能力较低的保户可考虑将资金从激进账户转到稳健型账户,如现金类账户中。

  准备选择投连险的保户要注意,投连险没有保底利率,投资风险要保户自担,因此不适合风险承受能力有限的市民,更适合长线投资者。

  相关报道:

  传统寿险受加息减税冲击 保险公司悄悄降价

  保险行业:加息下调利息税行业利大于弊

  保险业:加息取消利息税使保单吸引力降

  更多精彩尽在新浪理财频道

本文由必赢56net手机版发布于必赢亚州,转载请注明出处:银保产品大机会,二种投资险钱景各异

您可能还会对下面的文章感兴趣: